Unsere Investmentphilosophie
Hohe Renditechancen von Mittelstandsaktien intelligent kombiniert mit der Stabilität globaler Qualitätsaktien und der Sicherheit von Gold und Staatsanleihen
Unser 3D Blick auf die Kapitalmärkte
Fundamental
Unsere Aktienanalyse basiert auf der Ertragskraft eines Unternehmens.
Unsere Kapitalmarktanalyse interpretiert frühzyklische Konjunkturdaten aus aller Welt.
Wir vergleichen unsere Analysen mit den Marktschätzungen und positionieren uns entsprechend.
Monetär
Notenbanken sind zum wesentlichen Taktgeber der Anlagemärkte geworden.
Die fortwährende Krisenintervention hat zur Abhängigkeit von den Notenbanken geführt.
Wir sehen in der Geldmenge einen der wichtigsten Indikatoren der Finanzmärkte.
Verhaltenspsychologisch
Heutzutage ist die Angst der Anleger, Gewinne zu verpassen, genauso groß, wie Verluste zu erleiden.
Die erhöhte Ungeduld führt zu Übertreibungen, bietet aber auch Chancen.
Wir suchen das Überraschungspotenzial: Wo können Anleger auf dem falschen Fuß erwischt werden („Pain Trade“)?
Aktive Steuerung der Gewichtung unserer
drei Investment Dimensionen
Nebenwerte mit lokaler Nähe
Expertise
Wir haben Expertise in mittelständischen Unternehmen im deutschsprachigen Raum. Der direkte und regelmäßige Austausch mit den Vorständen ist uns sehr wichtig.
Aktives Handeln
Mit aktivem Handeln und einer benchmarkunabhängigen Selektion streben wir einen deutlichen Mehrwert an.
Portfolioanteil: 15% bis 70%
Globale Qualitätsaktien
Recherchearbeit
Intensive quantitative und qualitative Recherchen haben zu einer Auswahl von globalen Qualitätsaktien geführt.
Langfristinvestment:
Qualitätsaktien halten wir in der Regel langfristig, da die Unternehmen über eine starke Marktposition verfügen und damit krisenfest sind.
Portfolioanteil: 10% bis 30%
Anleihen, Gold und Cash
Konjunkturmodelle
Unser modellunterstütztes Verständnis von Konjunkturzyklen hilft uns, tiefe Aktienkursrückgänge zu antizipieren.
Sichere Bausteine
Eine aktive Steuerung von sicheren Anleihen-, Cash- und Goldbeständen schützt das Portfolio und reduziert die Schwankungen.
Portfolioanteil: 0% bis 75%
Unsere 5 Investmentleitsätze
Sei mutig
Nutze die gesamte Bandbreite der Allokation
Sei überzeugt
Investiere konzentriert, wenn es sinnvoll ist
Sei nah dran
Investiere in Unternehmen, die du gut kennst
Sei früh dran
Beachte besonders Frühindikatoren wie z.B. die Geldmenge
Sei diszipliniert
Kaufe nicht überteuert und nicht bei Euphorie